隨著供求關(guān)系的變化，鐵礦石市場何去何從，要看四大礦山對中國這一市場的競爭，“如果四大礦山都爭奪中國的市場份額，價格的變化，可能會突破人們的想象，大家要做好思想準(zhǔn)備，”中鋼協(xié)市場部主任王穎生在出席“2013年國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇”時表示。

“二足鼎立”：澳大利亞、巴西成主力軍

數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國進口鐵礦石的集中度有增無減。其中，澳大利亞、巴西合計進口鐵礦石2.2億噸，占全部進口量的68.4%，預(yù)計全年將突破70%。

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會秘書長劉效良在出席“2013年國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇”時指出，今年上半年，巴西的市場份額下降主要和雨季、港口檢修和品位下降有關(guān)，同時，也與其專注于降低成本和提升生產(chǎn)效率，欲“厚積薄發(fā)”有關(guān)。他預(yù)計，下半年和明后年，巴西鐵礦石的產(chǎn)量，將會大幅度提高。

值得一提的是，今年上半年，澳大利亞進口礦占比由去年上半年的45%，提升至50%，提高5個百分點，“進口增量部分基本上全部來源于澳大利亞”。

他指出，受大宗商品降價影響，澳元對美元匯率由3月份的1.03跌至0.896，累計貶值達到13%以上，“礦石價格下降，對澳洲礦企經(jīng)營不僅沒有不利影響，相反，還使澳洲的主要礦企資源優(yōu)勢凸顯，市場份額擴大”。

“這也說明澳洲等國家擴大產(chǎn)能的步伐，進一步加快，而這些低成本礦產(chǎn)能的釋放，對我國鐵礦企業(yè)的壓力，將進一步加大。”

此外，數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國從前十大鐵礦石進口國（澳大利亞、巴西、南非、伊朗、印尼、烏克蘭、加拿大、馬拉西亞、俄羅斯、秘魯）合計進口鐵礦石3.35億噸，占全部進口量的87.2%。“前10個國家的市場份額在降低，這說明進口多元趨勢正在形成。”

同時，印度出口數(shù)量大幅度減少，僅占市場份額的1.42%，比2011年上半年減少了13個百分點。南非取代印度，成為中國進口鐵礦石的第三大國家。

供大于求格局初步形成 進口礦依存度仍然較高

劉效良指出，上半年中國生鐵產(chǎn)量為3.5753億噸，消耗鐵礦石成品礦約5.72億噸。同期，我國共進口鐵礦石3.8429億噸，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量6.4639億噸，折算成品礦為2.02億噸。

他表示，上半年累計供應(yīng)5.86億噸成品礦，鐵礦石成品礦的供應(yīng)量，大于需求量1000多萬噸。此外，今年7月份鐵礦石進口量為7314萬噸，較6月份增加了1084萬噸，同比增長26.39%，當(dāng)月供大于求1000萬噸成品礦。

“鐵礦石市場供大于求的格局，已初步形成，且會逐步加大。”當(dāng)前，進口礦整體表現(xiàn)為：量增價跌，但幅度不大。

市場預(yù)計，到2013年底，四大礦山力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷合計產(chǎn)能將達9.7億噸（相當(dāng)于7.84億噸的生鐵產(chǎn)量），2014、2015年將達到11.65億噸和12.55億噸。

而內(nèi)礦產(chǎn)能也在釋放。2013年，國產(chǎn)礦產(chǎn)量預(yù)計將達到14.1億噸左右，增長7.5%左右；到2015年，國產(chǎn)礦原礦將達16億噸，2020年為14.4億噸。

劉效良表示，供給成本決定長期價格，長期來看，鐵礦石市場價格一定會回歸到邊際成本。按現(xiàn)有規(guī)劃，未來世界鐵礦石產(chǎn)能的增長，將大大超過需求。不過，國內(nèi)資源受成本較高的影響，未來對進口礦的依存度仍將保持較高水平。

他預(yù)計，未來鐵礦增量的80%以上，來自巴西、澳大利亞。巴西供給中國的到岸成本約為65美元/噸，澳大利亞供給中國的到岸成本約60美元/噸。而中國的平均生產(chǎn)成本約105美元/噸，其中80美元/噸以下占40%，80~100美元/噸占25%，100~120美元/噸占15%，120~140及140美元/噸以上，各占10%。

他同時指出，目前從部分境外投資項目的生產(chǎn)成本來看，我國境外投資的鐵精礦離岸成本為80美元/噸左右，到岸成本在90美元/噸以上，“事實上，中信泰富、卡拉拉鐵礦的成本，要高得多，要到100美元以上”。

他認(rèn)為，中國未來大部分高成本礦山將被迫關(guān)閉，部分中國在海外投資的成本相對較高的礦山，也將面臨困境。幾年前在高位投入的投機資金，未來將受到礦石價格下降的影響，而被擠出市場。

礦價變化或超乎想象

“如果四大礦山都爭奪中國的市場份額，價格的變化，可能會突破人們的想象，大家要做好思想準(zhǔn)備，”中鋼協(xié)市場部主任王穎生認(rèn)為，若四大礦山競爭起來，將帶動整個鐵礦石的競爭，國內(nèi)礦也會跟著競爭，“如果他們不競爭，和平相處，又會是另一番模樣”。

上述觀點得到了中礦協(xié)秘書長劉效良的認(rèn)可。同時，他也明確指出，全球鐵礦石供大于求的局面，遲早要到來。面對正在發(fā)生的供求關(guān)系變化和礦石價格調(diào)整，我國很多鐵礦山將面臨生存危機。“如何應(yīng)對，這個問題將不僅僅是礦山企業(yè)本身的問題。”

另一方面，則是鐵礦石金融化趨勢日漸增強。

據(jù)了解，近年來大商所的焦煤和焦炭期貨、上期所的螺紋鋼和線材期貨都已上市，而熱卷板也正在緊鑼密鼓地準(zhǔn)備上市，此外鄭交所也正在進行鐵合金上市工作。

9月13日，證監(jiān)會宣布正式批復(fù)大商所開展鐵礦石期貨交易，業(yè)界期待許久的鐵礦石期貨終于揭開了“神秘面紗”，這標(biāo)志著“中國版”鐵礦石期貨也正式起航。

王穎生指出，需關(guān)注國內(nèi)“虛擬鋼鐵”的形成。“鋼鐵產(chǎn)品及其原材料如今逐漸都有了期貨產(chǎn)品，這些產(chǎn)品上市以后，金融機構(gòu)、炒家都會參與，對未來的影響，可能是深遠的。”

“任何一種大宗商品，只要金融化傾向越嚴(yán)重的，波動的頻率就會越快。只有這樣，很多炒家才能從中獲利。從整個世界經(jīng)濟的運行態(tài)勢而言，金融化是資源、利益、風(fēng)險不斷博弈與分配的過程。”分析人士認(rèn)為，市場在不斷向前發(fā)展，鐵礦石金融化所帶來的，將會是供求關(guān)系、價格變動，甚至就業(yè)形勢上新的變革和機遇。

“不管是套期保值、期現(xiàn)對沖，對于鋼鐵企業(yè)來說，你去了解、去運用這些金融工具，可能就會增加一條出路，”王穎生對此表示。

(關(guān)鍵字：鐵礦石 礦價 競爭)