圍繞回購概念股寶鋼股份（600019.SH），機(jī)構(gòu)資金正在上演一場(chǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)資本的“與狼共舞”。
12月20日，寶鋼收?qǐng)?bào)4.86元，較宣布回購前的8月27日，上漲達(dá)18.54%。遠(yuǎn)高于同期上證綜指3.64%的漲幅。當(dāng)日，公司公告，批準(zhǔn)出資80億元參股中石油西氣東輸三線管道項(xiàng)目。
此番上漲推手正是機(jī)構(gòu)。據(jù)披露，截至11月30日，QFII新加坡政府投資公司持有7443.88萬股，較三季報(bào)增持近千萬股。國(guó)海富蘭克林基金的明星基金經(jīng)理張曉東，在其宣布回購后大舉建倉。更先知先覺的是產(chǎn)業(yè)資本。本報(bào)記者梳理寶鋼股東名單發(fā)現(xiàn)，早在2009年，沙鋼集團(tuán)就陸續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)購入寶鋼。截至今年9月末，其持倉市值超過16.7億元。
新加坡政府投資四季度加倉寶鋼
內(nèi)外資機(jī)構(gòu)搶籌
三季報(bào)顯示，國(guó)海富蘭克林彈性市值基金持有寶鋼4.05億股。該基金半年報(bào)中，前十大重倉股中并無寶鋼。由此推斷，該基金應(yīng)是三季度大幅增配。
無獨(dú)有偶，國(guó)海富蘭克林深化價(jià)值基金三季報(bào)顯示，持有寶鋼1.88億股，綜合各種信息，該基金可能是三季度加倉。執(zhí)掌它們的是老牌基金經(jīng)理張曉東。
“張曉東在美國(guó)做過投資經(jīng)理多年，美國(guó)市場(chǎng)股東回購比較頻繁，這可能是他能敏銳把握住寶鋼回購的機(jī)會(huì)的原因。”有基金人士表示。
隨著對(duì)寶鋼的建倉，上述兩只基金業(yè)績(jī)均不俗。數(shù)據(jù)顯示，前者近一年收益率7.31%，在281只同類基金中排第13；后者更以11.15%的收益率，排名第5。
此外，新加坡政府投資公司三季度加倉1453.91萬股，以6465.82萬股的持股量，成為寶鋼第二大流通股股東。
實(shí)際上，寶鋼的股東數(shù)量也顯示機(jī)構(gòu)的增持之勢(shì)。2011年三季報(bào)顯示，該股股東為61.63萬戶，及至2012年9月底，降為55.60萬戶。
8月27日，寶鋼公告稱，擬在回購方案通過的12個(gè)月內(nèi)，按不超過5元/股回購約10億-12億股，占總股本約5.7%，占社會(huì)公眾股約22.8%�；刭徔偨痤~最高不超過50億元。
次日，寶鋼漲停。但機(jī)構(gòu)仍將信將疑。當(dāng)日龍虎榜顯示，買入榜僅一家機(jī)構(gòu)，買入1692.03萬元。而賣出席位卻有兩個(gè)機(jī)構(gòu)，其中之一成交達(dá)1.37億元。
國(guó)泰君安報(bào)告表示，按50億元在12個(gè)月內(nèi)回購，日均投入2000萬元。“如果盡快回購，日均回購資金將更高。相對(duì)其1億多的日均成交額，資金規(guī)模足以對(duì)股價(jià)產(chǎn)生重要影響。”
產(chǎn)業(yè)資本長(zhǎng)線布局
早在寶鋼出手回購前，同行沙鋼集團(tuán)已悄然出手。
寶鋼2010年年報(bào)顯示，張家港保稅區(qū)日祥貿(mào)易新進(jìn)為其第九大股東，持有3663.19萬股。如皋長(zhǎng)榮礦石倉儲(chǔ)也增持2063萬股，以5722.95萬股的持有量為其第六大股東。
此后，張家港保稅區(qū)立信投資新進(jìn)寶鋼前十大股東，持有4141.28萬股。
緊隨其后，張家港保稅區(qū)千興投資貿(mào)易、張家港市虹達(dá)運(yùn)輸，紛紛現(xiàn)身寶鋼前十大流通股股東。
民營(yíng)鋼鐵巨頭沙鋼集團(tuán)，正是這一系列賬戶背后的操控者。
據(jù)沙鋼集團(tuán)2011年5月及11月披露的中期票據(jù)募集說明書，如皋長(zhǎng)榮礦石倉儲(chǔ)為其控股公司的參股；張家港保稅區(qū)千興投資貿(mào)易的股東為其股東；張家港保稅區(qū)立信投資和張家港保稅區(qū)日祥貿(mào)易的實(shí)際控制人均為其主要股東；張家港市虹達(dá)運(yùn)輸?shù)目毓晒蓶|為其股東。
據(jù)寶鋼2012年半年報(bào)，上述關(guān)聯(lián)賬戶累計(jì)持有3.45億股，累計(jì)持倉市值超過16.7億元。
“沙鋼不可能并購寶鋼，二者也不是產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系。因此，這應(yīng)是財(cái)務(wù)投資。”有市場(chǎng)人士分析。
被產(chǎn)融資本雙重抄底的寶鋼，基本面也在近期得以好轉(zhuǎn)。
12月上旬，寶鋼公布明年1月份的產(chǎn)品出廠價(jià)，除熱鍍鋅、電鍍鋅維持不變外，其余品種在12月基礎(chǔ)上上調(diào)50-100元/噸，其中熱軋上調(diào)80元/噸，冷軋CQ級(jí)及部分牌號(hào)上調(diào)60元/噸。
這是寶鋼12月推出出廠價(jià)小幅上調(diào)后再次上調(diào)迎接2013年。
長(zhǎng)江證券表示，寶鋼受益1月大部分產(chǎn)品出廠價(jià)的小幅上調(diào)，“預(yù)計(jì)公司單月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)環(huán)比的小幅改善。”
