動(dòng)力電池三元化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，且三元電池正不斷向高鎳化發(fā)展。高鎳化主要是指使用的的三元正極材料中鎳含量不斷上升，當(dāng)前高鎳三元材料主要型號(hào)有NCM622、NCM811、NCA等，其中NCA受Tesla在全球風(fēng)靡?guī)��?dòng)，其銷(xiāo)量不斷上升。2014至今國(guó)內(nèi)出現(xiàn)多家企業(yè)積極布局NCA材料。

GGII調(diào)研顯示，國(guó)內(nèi)從事NCA材料業(yè)務(wù)的企業(yè)(不含研究機(jī)構(gòu))超過(guò)15家，但國(guó)內(nèi)NCA材料目前仍處于發(fā)展建設(shè)時(shí)期，小部分企業(yè)處于小批量投產(chǎn)送樣階段，如科隆、金和、長(zhǎng)遠(yuǎn)、巴莫等，占比約30%，產(chǎn)線(xiàn)正在建設(shè)中的企業(yè)，如當(dāng)升、格林美等，占比為25%。其余企業(yè)均處于研發(fā)階段，占比超過(guò)40%。

圖表1 2016年中國(guó)NCA材料企業(yè)的進(jìn)展分析

具體來(lái)看，貝特瑞、金和、巴莫、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科等企業(yè)均有產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)，但產(chǎn)能除了貝特瑞，其余均較小。2015-2016年是國(guó)內(nèi)NCA的布局窗口期，當(dāng)升科技、格林美等牽手國(guó)外材料企業(yè)。

圖表2 部分NCA企業(yè)規(guī)劃舉例

當(dāng)前國(guó)內(nèi)NCA材料主要用于18650圓柱型電芯上，小部分用于軟包試驗(yàn)，其中國(guó)內(nèi)圓柱型電池企業(yè)主要有比克、力神、卓能、福斯特等，其使用NCA的電芯容量一般在2.9Ah及以上。而軟包方面以ATL為主，主要用在中端數(shù)碼電芯的試驗(yàn)上。

圖表3 2014-2018年中國(guó)三元材料NCA市場(chǎng)需求量及預(yù)測(cè)(噸)

2015年以前中國(guó)三元NCA材料處于研發(fā)建設(shè)時(shí)期，市場(chǎng)尚未形成銷(xiāo)量，總體需求量百?lài)嵰詢(xún)?nèi)。2016年開(kāi)始隨著電芯廠技術(shù)不斷進(jìn)步，大企業(yè)的研發(fā)投入加大，對(duì)NCA材料需求將不斷增多，GGII預(yù)測(cè)未來(lái)三年NCA材料市場(chǎng)需求將呈現(xiàn)逐步倍增趨勢(shì)。

原因有：1)NCA材料國(guó)內(nèi)研發(fā)加速，海外合作助力國(guó)產(chǎn)NCA技術(shù)提高。國(guó)內(nèi)正極材料企業(yè)金和、巴莫、科隆、長(zhǎng)遠(yuǎn)等產(chǎn)線(xiàn)不斷完善，產(chǎn)品性能逐步提升，產(chǎn)量將逐年上升，現(xiàn)國(guó)內(nèi)NCA材料產(chǎn)能據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)已接近5000噸，預(yù)計(jì)明年將翻倍。另外國(guó)內(nèi)多家材料企業(yè)已經(jīng)加快與國(guó)外NCA企業(yè)合作，這有助于加快國(guó)內(nèi)NCA材料生產(chǎn)、應(yīng)用水平;

2)終端需求巨大，電池企業(yè)均在積極搶灘話(huà)語(yǔ)權(quán)。國(guó)內(nèi)多家圓柱企業(yè)均在積極研發(fā)高容量18650電池，當(dāng)前單顆容量超過(guò)2.9Ah的18650電芯均需要摻混高鎳NCA材料。

如比克規(guī)劃的18650電芯容量2.9Ah、3.3Ah、3.5Ah均計(jì)劃采用NCA。另外波士頓的橢圓形電池也采用NCM混合NCA材料。國(guó)內(nèi)其他圓柱企業(yè)，如卓能、力神、福斯特等也陸續(xù)進(jìn)入NCA試生產(chǎn)階段，未來(lái)隨著設(shè)備自動(dòng)化程度逐漸提高、生產(chǎn)環(huán)境把控能力越強(qiáng)，NCA電池將實(shí)現(xiàn)批量化。

總體來(lái)看，GGII預(yù)計(jì)，到2018年國(guó)內(nèi)NCA材料需求將突破千噸。雖然當(dāng)前國(guó)內(nèi)NCA材料及電池與日韓存在差距，但中國(guó)已經(jīng)是全球最大的電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)與消費(fèi)市場(chǎng)。

GGII預(yù)測(cè)，近5年中國(guó)電動(dòng)車(chē)對(duì)動(dòng)力電池的需求量將呈現(xiàn)年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)50%的增長(zhǎng)，同時(shí)國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)的降成本壓力、長(zhǎng)續(xù)航訴求越來(lái)越強(qiáng)烈。高速成長(zhǎng)的市場(chǎng)將一定程度地加快電池及材料的發(fā)展速度。

(關(guān)鍵字：三元正極材料)