要聞

美油跌近4%，標(biāo)普結(jié)束五連漲，內(nèi)盤商品夜盤重挫。

“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：美聯(lián)儲(chǔ)下周或按兵不動(dòng)，4~6月可能加息。

歐元區(qū)四季度GDP略好于預(yù)期，市場維持歐央行3月降息預(yù)期。

遏制樓市杠桿，鏈家等房產(chǎn)中介首付貸類業(yè)務(wù)已暫停。

央行副行長：住房信貸政策的總基調(diào)是“因地施策”。

亞洲

空頭反撲，商品夜盤暴跌焦煤焦炭等6品種跌停。

商品夜盤開盤后，商品一路下跌，僅鐵礦石和螺紋鋼抗跌，其他黑色系集體重挫：焦炭、焦煤、動(dòng)力煤全線跌停，螺紋鋼遠(yuǎn)月合約幾乎全部跌停，瀝青、滬鎳、滬錫大幅殺跌封上跌停板。而就在周二白天，黑色金屬期貨的多空對(duì)決中，多頭勝出。

滬指六連漲，午后黑色金屬期貨再“發(fā)力”。

A股反彈，滬指站上2900點(diǎn)。上證指數(shù)收漲0.14%，深成指收漲0.3%，創(chuàng)業(yè)板收漲2.5%。今日滬指盤中跌幅超3%，逼近2800點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板一度大跌4.5%。臨近午盤，兩市跌幅縮窄，創(chuàng)業(yè)板率先翻紅。午后，熱卷、螺紋鋼、鐵礦石等黑色金屬期貨再度漲停。

央行副行長：住房信貸政策的總基調(diào)是“因地施策”。

潘功勝說，G20財(cái)長和央行行長會(huì)舉行的記者會(huì)上，有媒體曾就“下調(diào)個(gè)貸首付比例是否是加杠桿”提問，當(dāng)時(shí)周小川行長的回答是“你提問的邏輯是對(duì)的”，并沒有說“房地產(chǎn)加杠桿是對(duì)的”。

遏制樓市杠桿，鏈家等房產(chǎn)中介首付貸類業(yè)務(wù)已暫停。

第一財(cái)經(jīng)分別從鏈家、我愛我家房產(chǎn)中介處證實(shí)了該消息。上海鏈家一名房產(chǎn)中介表示：“鏈家別的都正常，就是幫你付首付，不能用了�，F(xiàn)在首付不夠就沒辦法了。”此前外媒稱，監(jiān)管部門將打擊購房首付款類貸款。

中國2月出口大跌創(chuàng)2009年5月來最大降幅，進(jìn)口降幅收窄。

中國2月出口大跌遠(yuǎn)超預(yù)期，按美元計(jì)同比創(chuàng)2009年5月以來近七年最大降幅。不過進(jìn)口降幅收窄。分析師稱，外需持續(xù)萎靡仍是出口下滑的主因，對(duì)主要市場出口均下滑明顯。今年的政府工作報(bào)告未提及外貿(mào)增速目標(biāo)。李克強(qiáng)總理表示，16年進(jìn)出口目標(biāo)為“回穩(wěn)向好”。

分散外儲(chǔ)投資?中國1月買入日本短債規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄。

中國1月份買入1.97萬億日元(174億美元)的日本貨幣市場證券，創(chuàng)2005年來的紀(jì)錄高點(diǎn)。在外儲(chǔ)持續(xù)下滑之際，瑞銀指出，中國增購日本短期債券可能是分散投資、擴(kuò)大投資貨幣范圍措施的一環(huán)。官方上周首度回應(yīng)，中國外儲(chǔ)構(gòu)成充分分散化且具有流動(dòng)性，包括美元、歐元、日元、英鎊和發(fā)展中國家的資產(chǎn)。

北美

“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：美聯(lián)儲(chǔ)下周或按兵不動(dòng)，4~6月可能加息。

周二，有“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的《華爾街日?qǐng)?bào)》記者Jon Hilsenrath撰文稱，由于全球市場和經(jīng)濟(jì)的不確定性，美聯(lián)儲(chǔ)在下周的會(huì)議上可能按兵不動(dòng)，4月或是6月FOMC會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)可能再度加息。

花旗一季度投行營收下滑25%，股價(jià)應(yīng)聲下跌。

花旗集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官John Gerspach稱，花旗集團(tuán)第一季度投資銀行收入將較去年同期下降25%，固定收益和股票交易收入將較去年同期下降15%。該集團(tuán)股價(jià)應(yīng)聲下跌。

與Costco“分手”后，美國運(yùn)通打算把自己也賣了?

據(jù)福克斯商業(yè)新聞網(wǎng)周一報(bào)道，美國運(yùn)通公司(American Express)可能成為包括富國銀行(Wells Fargo)在內(nèi)的金融公司的收購目標(biāo)。上周，美國運(yùn)通正式宣布，由于無法達(dá)成新的協(xié)議，美國運(yùn)通將停止與美國第一大會(huì)員制倉儲(chǔ)式超市Costco長達(dá)16年的獨(dú)家合作關(guān)系。

歐洲

歐元區(qū)四季度GDP略好于預(yù)期，市場維持歐央行三月降息預(yù)期不變。

歐元區(qū)四季度GDP環(huán)比增速修正值較上月公布的初值未有調(diào)整，為0.3%，符合預(yù)期;同比增速從1.5%上修為1.6%，略好于預(yù)期。數(shù)據(jù)公布后，歐元小漲10個(gè)點(diǎn)。德國經(jīng)濟(jì)增速符合預(yù)期，意大利和法國經(jīng)濟(jì)增速令人失望。分析師普遍維持歐央行三月降息預(yù)期不變。

英國央行行長：退歐是影響英國金融穩(wěn)定性的最大風(fēng)險(xiǎn)。

英國央行行長卡尼表示，英國退出歐盟將是影響國內(nèi)金融穩(wěn)定性的頭號(hào)風(fēng)險(xiǎn)。他稱，毫無疑問，英國退歐將導(dǎo)致一些銀行搬離倫敦，部分金融企業(yè)已開始做準(zhǔn)備。英國退歐可能影響信心與投資，將令英鎊貶值，推高債券收益率。退歐公投增加了英鎊期權(quán)的波動(dòng)率。

交易所新巨頭誕生：德交所與倫交所下周將正式宣布合并。

周二，路透社援引知情人士稱，徳交所與倫交所有望在下周發(fā)布正式的合并聲明，該合并案的成本協(xié)同效益將超過3億歐元(3.31億美元)，相當(dāng)于此前徳交所尋求和紐約泛歐交易所合并案的成本協(xié)同效益，原因在于徳交所和倫交所的業(yè)務(wù)更加互補(bǔ)。

大宗商品、外匯、新興市場及其它

API原油庫存增幅銳減一半，油價(jià)微幅反彈0.2美元。

周二，美國能源署每月報(bào)告下調(diào)今年WTI原油平均價(jià)格預(yù)測至34.04美元/桶，上月為37.59美元，預(yù)測下調(diào)反映出低油價(jià)、低需求預(yù)期下，原油產(chǎn)量卻比預(yù)測得更穩(wěn)健。EIA同時(shí)下調(diào)美國原油每日平均產(chǎn)量為867萬桶，稱是源于美國原油鉆井?dāng)?shù)量持續(xù)減少。

中國新聞——地區(qū)及產(chǎn)業(yè)

1、重慶 | 李克強(qiáng)：重慶要在長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展中發(fā)揮支撐引領(lǐng)作用。

點(diǎn)評(píng)：重慶本地股有渝開發(fā)、重慶港九等。

2、油價(jià) | WTI原油4月期貨漲幅快速擴(kuò)大至1.2%，收復(fù)38美元關(guān)口，報(bào)38.34美元/桶。布倫特原油5月期貨漲幅快速擴(kuò)大至1.1%，站上41美元關(guān)口，報(bào)41.29美元/桶，美油布油均創(chuàng)12月以來新高油價(jià)重心抬高，40美元以下長時(shí)間停留概率較低。

點(diǎn)評(píng)：油價(jià)自2014年下半年大幅下跌至30美元，申萬宏源認(rèn)為油價(jià)上漲概率要遠(yuǎn)大于下跌概率。根據(jù)申萬宏源石化組的結(jié)論，2016年為60美元/桶(EIA的預(yù)測是56美元/桶)，波動(dòng)區(qū)間為35~75美元/桶。油價(jià)在40美元以下長期停留的概率極低，有兩大因素支撐:一是油公司減產(chǎn)，二是OPEC國家發(fā)生動(dòng)蕩概率大幅提升。

建議配置油服業(yè)，油服業(yè)績彈性大于油價(jià)。將油價(jià)走勢和油服板塊業(yè)績走勢做對(duì)比，板塊的業(yè)績彈性要大于油價(jià)的變化。若二季度油價(jià)環(huán)比向上，油服公司業(yè)績預(yù)期向上打開。目前市場對(duì)油價(jià)普遍預(yù)期不高，一旦油價(jià)出現(xiàn)反彈股價(jià)將得到更大反應(yīng)。相關(guān)個(gè)股有：惠博普、杰瑞股份。詳細(xì)邏輯可戳選股寶策略：石油反彈，原來油服彈性產(chǎn)業(yè)鏈最高

3、東北振興 | 張德江今日在吉林代表團(tuán)參加審議。他指出，要加快實(shí)現(xiàn)東北地區(qū)等老工業(yè)基地全面振興，要大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效，加快培育新的增長動(dòng)力。

點(diǎn)評(píng)：近日國家層面非常關(guān)注東北振興，昨日上午，習(xí)近平來到十二屆全國人大四次會(huì)議黑龍江代表團(tuán)參加審議，提到“要抓好東北老工業(yè)基地振興各項(xiàng)政策的落實(shí)”。此前發(fā)改委還表示，牽頭研究起草了《關(guān)于全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地的若干意見》，文件已經(jīng)中央政治局會(huì)議審議。另外，全國政協(xié)大會(huì)新聞發(fā)言人王國慶表示，全國政協(xié)一直十分關(guān)注東北老工業(yè)基地振興發(fā)展。

目前從決策層的意見來看，東北未來可能就是國企改革的一個(gè)風(fēng)口之一，不靠改革，東北經(jīng)濟(jì)難以脫困。國企改革、農(nóng)墾改革是之前習(xí)總調(diào)研時(shí)透露的重點(diǎn)領(lǐng)域，我們可以加以關(guān)注。相關(guān)個(gè)股有北大荒、一汽轎車、長春一東等。

4、滌綸 | 在上游成本推動(dòng)與下游需求復(fù)蘇雙重支撐下，滌綸市場價(jià)格本周大幅上漲。其中，浙江地區(qū)一主流滌絲廠部分DTY產(chǎn)品上調(diào)200元/噸，F(xiàn)DY全部上調(diào)200元/噸。桐鄉(xiāng)桐昆集團(tuán)滌綸長絲最新價(jià)格上漲300元/噸;浙江蕭山聯(lián)達(dá)報(bào)價(jià)漲300元/噸。

點(diǎn)評(píng)：相關(guān)個(gè)股有：安諾其、江南高纖、新民科技等。

5、成品油 | 國家能源局副局長王曉林8日表示，成品油國Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)有望2019年實(shí)施。

點(diǎn)評(píng)：今日油改板塊海默科技、潛能恒信、恒泰艾普、龍宇燃油等漲停。

6、環(huán)氧乙烷 | 據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，3月8日國內(nèi)環(huán)氧乙烷均價(jià)為7433.33元/噸(含稅)，漲幅4.21%，普漲300元/噸。

點(diǎn)評(píng)：產(chǎn)業(yè)鏈上，首先，亞洲乙烯暴漲，成本支撐明顯;其次，近期下游市場詢盤積極性抬升，交投氣氛向好運(yùn)行;最后，三月工廠集中檢修季，貨源緊俏明顯。分析人士認(rèn)為，后期環(huán)氧乙烷價(jià)格仍有上行動(dòng)力。相關(guān)個(gè)股有：永安藥業(yè)主營�；撬幔瑩碛�4萬噸環(huán)氧乙烷產(chǎn)能，3月以來漲幅已經(jīng)超過30%;奧克股份主營環(huán)氧乙烷及衍生新材料，在太陽能晶硅切割液和高性能混凝土減水劑聚醚市場，擁有50%以上份額。

7、養(yǎng)老 | 國家衛(wèi)計(jì)委主任李斌表示，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合解決老齡服務(wù)目前已經(jīng)開展了試點(diǎn)工作，要求各地為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合在投融資、價(jià)格政策、土地政策、稅收政策等方面出臺(tái)相關(guān)支持政策。

點(diǎn)評(píng)：中泰證券研報(bào)指出，“十三五”期間養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將爆發(fā)，核心原因在于“富人變老”——人數(shù)最多且同時(shí)享受改革開放、房地產(chǎn)黃金十年兩輪財(cái)富紅利的“嬰兒潮”高凈值人群一代的老去，與當(dāng)前老年人財(cái)富及消費(fèi)偏低的現(xiàn)狀形成明顯“預(yù)期差”，帶來的巨大增量蛋糕。建議關(guān)注：借助博愛醫(yī)療切入康復(fù)醫(yī)療的湖南發(fā)展，現(xiàn)代百貨+醫(yī)療養(yǎng)老雙主業(yè)的南京白新，以及試點(diǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)桂林三金等。

8、稀土 | 贛州日前出臺(tái)十項(xiàng)措施，推進(jìn)稀土新材料及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級(jí)，支持稀土新材料及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

點(diǎn)評(píng)：業(yè)內(nèi)認(rèn)為，我國稀土產(chǎn)量占全球85%，目前采用配額生產(chǎn)管理，導(dǎo)致我國稀土產(chǎn)量高于配額的原因是盜采。未來稀土的供給側(cè)改革要看對(duì)國家對(duì)盜采的打擊力度，隨著國家對(duì)私采超采部分進(jìn)行重點(diǎn)打擊，進(jìn)而影響到金屬價(jià)格，推動(dòng)稀土市場逐步回暖。此外，根據(jù)工信部要求，中國6大稀土集團(tuán)今年6月底前完成全部集團(tuán)組建工作，完成整合所有稀土礦山和冶煉分離企業(yè)。隨著整合完成，行業(yè)將走向健康發(fā)展，五礦稀土、廣晟有色等龍頭有望受益。

9、鎢 | 3月贛州鎢協(xié)繼續(xù)小幅上調(diào)APT及鎢粉預(yù)測均價(jià)，黑鎢精礦價(jià)格繼續(xù)維持7.5萬元/噸的高位，顯示市場仍持續(xù)看好鎢價(jià)后市。

點(diǎn)評(píng)：相關(guān)個(gè)股有廈門鎢業(yè)、章源鎢業(yè)等。

10、草甘膦 | 本周三，中國國際農(nóng)用化學(xué)品及植保展覽會(huì)(CAC 2016)將在上海開幕。由于展會(huì)正值農(nóng)化產(chǎn)品需求旺季，參展企業(yè)也將展會(huì)前后作為重要提價(jià)窗口，去年國內(nèi)草甘膦生產(chǎn)商就計(jì)劃集體提價(jià)1000元/噸。

點(diǎn)評(píng)：草甘膦提價(jià)預(yù)期升溫，行業(yè)見底回穩(wěn)，新安股份、揚(yáng)農(nóng)化工等龍頭受益明顯。

11、二孩 | 衛(wèi)計(jì)委：多數(shù)省份月底將完成全面兩孩政策地方條例修訂。李斌回應(yīng)“生不起二孩”現(xiàn)象：完善配套政策措施。

點(diǎn)評(píng)：A股公司中，西部牧業(yè)是新疆地區(qū)唯一擁有嬰幼兒乳粉生產(chǎn)許可證的企業(yè)，高樂股份依托玩具制造主業(yè)向兒童產(chǎn)業(yè)鏈延伸擴(kuò)展，威創(chuàng)股份正在加速打造幼教大生態(tài)體系。

12、充電樁 | 根據(jù)京津冀充電設(shè)施協(xié)同建設(shè)的需求，國網(wǎng)北京市電力公司今年計(jì)劃建設(shè)14座高速公路快充站、建設(shè)5880臺(tái)城市快充樁，今年年底前實(shí)現(xiàn)北京區(qū)域內(nèi)高速公路服務(wù)區(qū)全覆蓋。

點(diǎn)評(píng)：機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新能源車高速發(fā)展將倒逼充電設(shè)施建設(shè)加速，預(yù)計(jì)2016年充電設(shè)施投資將達(dá)到100億以上，增速達(dá)到400%以上，未來幾年均有望保持高速增長。上市公司中，科士達(dá)的充電設(shè)備已達(dá)日本和歐洲標(biāo)準(zhǔn);中恒電氣此前已中標(biāo)國網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)。

13、科創(chuàng)園區(qū) | 據(jù)上證報(bào)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)文件已經(jīng)成文，預(yù)計(jì)不日正式發(fā)布。另據(jù)了解，科技部還將實(shí)施“科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移的行動(dòng)方案”。

點(diǎn)評(píng)：高新技術(shù)園區(qū)作為科技創(chuàng)新的孵化器，有望在未來的科技成果轉(zhuǎn)化過程中擔(dān)任重要角色。上市公司中，張江高科、市北高新從事園區(qū)開發(fā);中關(guān)村旗下中關(guān)村青年科技創(chuàng)業(yè)投資公司系國內(nèi)首家采用“孵化器+風(fēng)險(xiǎn)投資”模式運(yùn)作的風(fēng)投企業(yè)。

14、物流 | 8日，發(fā)改委表示，“十三五”期間，將進(jìn)一步把物流業(yè)降本增效和服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，著力推動(dòng)物流業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

點(diǎn)評(píng)：上市公司可關(guān)注中儲(chǔ)股份、交運(yùn)股份、新寧物流等。

15、房地產(chǎn) | 深圳市金融辦3月4日下發(fā)了一份防范房地產(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的函，其中提到，“現(xiàn)針對(duì)深圳房地產(chǎn)市場交易過熱，銀行、P2P、小貸公司等機(jī)構(gòu)相繼參與“首付貸”、高杠桿放貸、放大金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和小貸協(xié)會(huì)，對(duì)各自下轄企業(yè)推出杠桿放貸的情況進(jìn)行排查。另外，上海放寬公積金貸款購買二套房人均建面標(biāo)準(zhǔn)。

16、微信電視 | 月9日KKTV將在深圳召開主題為“Different”的2016年春季新品發(fā)布會(huì)，或推出互聯(lián)網(wǎng)品牌第一款OLED電視，從目前KKTV貼出的海報(bào)來看，微信電視的發(fā)布也極有可能。

點(diǎn)評(píng)：數(shù)據(jù)顯示，KKTV兩三年來已積累超過200萬用戶，且電視激活率高達(dá)90%，擁有強(qiáng)大的用戶粘性。如果確定KKTV與包括微信在內(nèi)的上述合作方建立合作關(guān)系，這一全新的生態(tài)圈必將產(chǎn)生巨大影響力。KKTV 是康佳集團(tuán)智能電視 線上品牌，涉及上市公司深康佳A。

17、碳納米 | 據(jù)媒體報(bào)道，近日，來自匹茲堡大學(xué)和萊特州立大學(xué)的科學(xué)家們發(fā)現(xiàn)，一種新型的碳骨架可以幫助受傷或病變的肌肉組織再生。

點(diǎn)評(píng)：相關(guān)個(gè)股有錦富新材、楚江新材、新綸科技、拓邦股份。

市場

標(biāo)普500指數(shù)收跌22.50點(diǎn)，跌幅1.12%，報(bào)1979.26點(diǎn)。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌109.85點(diǎn)，跌幅0.64%，報(bào)16964.10點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌59.43點(diǎn)，跌幅1.26%，報(bào)4648.63點(diǎn)。

WTI 4月原油期貨收跌1.40美元，跌幅3.7%，報(bào)36.50美元/桶。布倫特4月原油期貨收跌1.19美元，跌幅2.91%，報(bào)39.65美元/桶。COMEX 4月黃金期貨收跌1.10美元，跌幅0.1%，報(bào)1262.90美元/盎司。

富時(shí)泛歐績優(yōu)300指數(shù)收跌0.9%，報(bào)1329.25點(diǎn)。歐洲斯托克600指數(shù)收跌1.02%，報(bào)337.45點(diǎn)。德國DAX 30指數(shù)收跌0.88%，報(bào)9692.82點(diǎn)。法國CAC 40指數(shù)收跌0.86%，報(bào)4404.02點(diǎn)。英國富時(shí)100指數(shù)收跌0.92%，報(bào)6125.44點(diǎn)。

上證指數(shù)收?qǐng)?bào)2901.39點(diǎn)，上漲0.14%，成交額2205.1億元。深成指收?qǐng)?bào)9732.73點(diǎn)，上漲0.3%，成交額3118.1億元。創(chuàng)業(yè)板指收?qǐng)?bào)2002.07點(diǎn)，上漲2.5%，成交額810.6億元。

(關(guān)鍵字：美聯(lián)儲(chǔ) 瀝青、滬鎳、滬錫跌停 滬指 住房信貸政策 中國2月出口)