8月24日,鋼鐵行業(yè)的龍頭企業(yè)寶鋼股份(600019.SH)發(fā)布公告,將向?qū)氫撜拷?xiàng)目增資120億元,持股比例由75%變?yōu)?0%。這一公告引起廣泛關(guān)注的背景是鋼鐵業(yè)目前正面臨將近3億噸產(chǎn)能過剩。眼下,清理過剩產(chǎn)能正是政府推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要突破口。
就在寶鋼股份發(fā)布公告四天之后,8月28日,國(guó)家發(fā)改委主任徐紹史表示:“下半年要加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)調(diào)整改造,抓緊制定出臺(tái)化解產(chǎn)能過?傮w方案,堅(jiān)決遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張。”國(guó)家發(fā)改委和工信部已經(jīng)制定好化解產(chǎn)能過剩總體方案,預(yù)計(jì)將在隨后出臺(tái),以鋼鐵、水泥等為代表的產(chǎn)能過剩行業(yè)仍將在政策上遭遇“嚴(yán)打”。
一面是企業(yè)逆勢(shì)增資投入,另一面又是政策持續(xù)重壓,產(chǎn)能過剩是真命題還是偽命題?
寶鋼逆市增資
寶鋼湛江鋼鐵基地項(xiàng)目上一次吸引大眾的關(guān)注,還是去年該市市長(zhǎng)在國(guó)家發(fā)改委門前的“吻增長(zhǎng)”。
“向湛江鋼鐵增資,將盡快發(fā)揮寶鋼股份現(xiàn)有技術(shù)和人才資源,有利于湛江鋼鐵項(xiàng)目的建設(shè)和推進(jìn)。”8月24日,寶鋼股份發(fā)布公告稱,計(jì)劃向?qū)氫撜拷撹F有限公司(下稱“湛江鋼鐵”)單方現(xiàn)金增資120億元,注資行為分兩期完成。
國(guó)家發(fā)改委批文顯示,寶鋼湛江鋼鐵基地項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模為年產(chǎn)鐵920萬噸、鋼1000萬噸、鋼材938萬噸,總投資為696.8億元。而目前最新的數(shù)據(jù)顯示,這一項(xiàng)目的投資總額已經(jīng)壓縮至415億元,比計(jì)劃壓縮了逾四成,預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間也推遲到了2016年9月。
“現(xiàn)在只是輕度過剩,不要妖魔化鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題。”這是今年8月初,在北京召開的中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)四屆六次常務(wù)理事(擴(kuò)大)會(huì)議上,寶鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)徐樂江做出的判斷。在其看來,中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能利用率在2006年以前基本都在80%以上,2006年以后產(chǎn)能利用率回落到75%~80%的區(qū)間,這10多年恰好是中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展最快的時(shí)期,所以并不存在真實(shí)的產(chǎn)能過剩問題,更準(zhǔn)確說應(yīng)該是產(chǎn)量過剩。
回頭看這次表態(tài),就不難理解寶鋼此次的增資行為。然而,如果從已經(jīng)公布的行業(yè)數(shù)據(jù)來看,寶鋼所處的鋼鐵業(yè)正處于近年來最艱難的時(shí)期。
“我國(guó)的鋼材產(chǎn)能為10億噸,并且還在不斷增長(zhǎng),而實(shí)際的需求不足7億噸,產(chǎn)能過剩實(shí)際上在業(yè)界已經(jīng)是共識(shí)。”業(yè)內(nèi)分析師表示。
數(shù)字上的過剩已經(jīng)開始影響行業(yè)的整體效益,7月31日,中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中鋼協(xié)”)在北京公布:上半年,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量為38987萬噸,同比增長(zhǎng)了7.4%,增速同比增加5.6%,但利潤(rùn)率僅為0.13%,排在“工業(yè)最低水平”。
即使是龍頭企業(yè),寶鋼剛剛發(fā)布的中報(bào)顯示,上半年,寶鋼股份的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額僅有82.25億元,較去年同期減少7.46億元。中期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)37.03億元,同比下降61.47%。
在盈利不佳的情況下擴(kuò)張產(chǎn)能的理由是什么?
中鋼協(xié)特約分析師薛和平看來,與同樣開工不久的武鋼廣西防城港項(xiàng)目抗衡才是寶鋼的真正目的。兩者同在華南,產(chǎn)能規(guī)模相當(dāng),且均以熱軋薄板、熱軋寬厚板、冷軋薄板、鍍鋅板、彩涂板、冷軋硅鋼等為主要產(chǎn)品。以熱軋寬厚板為例,主要用于高強(qiáng)度橋梁建設(shè)、冷軋薄板用于機(jī)電制造和建筑業(yè)。從用途分析,這些新增產(chǎn)能都在“豪賭”未來的城鎮(zhèn)化建設(shè)需要。
“鋼鐵行業(yè)的實(shí)際需求并沒有改善。”薛和平表示,“這仍是一次典型的同業(yè)不理智競(jìng)爭(zhēng)的典型表現(xiàn)。”'
鋼鐵系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不減
蠢蠢欲動(dòng)的不只是寶鋼,國(guó)內(nèi)鋼企的高爐開工率已連續(xù)5周環(huán)比上升,顯示出鋼廠擴(kuò)產(chǎn)加快。下半年鐵路基建的政策出臺(tái)和國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了市政地下管網(wǎng)、污水處理、地鐵輕軌等幾大發(fā)展方向成為主要?jiǎng)右颉?/p>
薛和平表示產(chǎn)能大于需求是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求,也是各級(jí)政府促成的結(jié)果,既然產(chǎn)能能夠得到消化,鋼鐵過剩也就是個(gè)偽命題。
只是,對(duì)未來需求的過度反應(yīng)其實(shí)也正是鋼鐵業(yè)如今陷入產(chǎn)能過剩的元兇之一。
根據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計(jì),我國(guó)粗鋼年生產(chǎn)能力2009年為7.18億噸、2010年為8億噸、2011年為8.63億噸。年均近億噸的增量源自2008年“四萬億”之后的強(qiáng)烈建設(shè)預(yù)期,但是隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩,2012年大中型鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)同比下降98.22%。
然而,8月底發(fā)布的上市公司中報(bào)中,不少上市鋼鐵公司的財(cái)報(bào)卻出現(xiàn)了業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)的跡象。例如武鋼上半年盈利同比增長(zhǎng)241%;鞍鋼上半年預(yù)計(jì)盈利7.02億元……但是仔細(xì)分析其利潤(rùn)構(gòu)成,卻發(fā)現(xiàn)各種政府補(bǔ)貼以及其他營(yíng)業(yè)外收入成了企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的普遍做法。有數(shù)據(jù)顯示,目前已經(jīng)公布的18家上市鋼企中,凈利潤(rùn)累計(jì)總額為29.7億元,而營(yíng)業(yè)外收入就有8.76億元,其中各種政府補(bǔ)貼高達(dá)6.11億元。
以河北鋼鐵為例,8月29日發(fā)布的半年報(bào)業(yè)績(jī)顯示,歸屬上市公司的凈利潤(rùn)為7660.55萬元,其中河北鋼鐵收到的政府補(bǔ)助為2318萬元,占到其凈利潤(rùn)總額的30%。
有城鎮(zhèn)化概念的愿景,有持續(xù)不斷的補(bǔ)貼,鋼鐵產(chǎn)能“越控越產(chǎn)”的局面似乎能夠得到解釋。只是進(jìn)入2013年,鋼企不僅是利潤(rùn)縮水,上游資金鏈也繃緊到了極致。
在陜西華夏鋼貿(mào)城做鋼材貿(mào)易的一位老板告訴記者:“現(xiàn)在資金壓力緊張狀況已經(jīng)到了歷史最高水平。”他表示,由于去年以來鋼材價(jià)格下跌導(dǎo)致滯銷嚴(yán)重,不少銀行已經(jīng)停止給大部分的鋼材貿(mào)易商放貸,鋼貿(mào)商資金斷裂,向鋼廠的訂單和打款大幅下降,資金的壓力今年已經(jīng)傳導(dǎo)給鋼廠。
據(jù)媒體報(bào)道,截至6月底,18家上市鋼企的應(yīng)收賬款合計(jì)近200億元,平均每家逾10億元。
陜西一家民營(yíng)鋼廠內(nèi)部人士向記者證實(shí),3月份公司曾向銀行貸款1500萬元,但最終貸下來的只有600萬元。“今年鋼企普遍感覺資金困難,有的企業(yè)負(fù)債超過了80%,個(gè)別甚至在100%以上。”
為此7月底,中鋼協(xié)發(fā)布行業(yè)預(yù)警報(bào)告稱,銀行信貸規(guī)模持續(xù)收緊,個(gè)別企業(yè)因資金緊張為已經(jīng)出現(xiàn)停產(chǎn),鋼鐵行業(yè)面臨資金斷裂的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)媒體報(bào)道,山東淄博鋼鐵股份有限公司在停產(chǎn)兩年后,近期開始進(jìn)行破產(chǎn)清算。
記者從國(guó)家發(fā)改委相關(guān)人士處了解到,在摸清各地的產(chǎn)能過剩在建項(xiàng)目之后,目前關(guān)于工信部和國(guó)家發(fā)改委已經(jīng)聯(lián)合制定了化解產(chǎn)能過?傮w方案,作為下一階段化解過剩產(chǎn)能工作的指導(dǎo)方針,預(yù)計(jì)將在隨后出臺(tái)。
據(jù)介紹,該方案主要涉及到擴(kuò)大內(nèi)需、企業(yè)兼并重組等具體措施。與此同時(shí),方案還將提高企業(yè)的環(huán)保門檻,從而遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張。
國(guó)家信息中心首席經(jīng)濟(jì)師范建平表示,過去嚴(yán)格的審批制度并沒有擋住我國(guó)產(chǎn)能過剩發(fā)展速度,今后應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息引導(dǎo),將各行業(yè)擬建、在建投資項(xiàng)目詳細(xì)信息、世界主要國(guó)家相關(guān)產(chǎn)能信息等收集并向全社會(huì)發(fā)布,應(yīng)當(dāng)相信市場(chǎng)信息的威力。
(關(guān)鍵字:鋼企 城鎮(zhèn)化 產(chǎn)能過剩 鋼鐵行業(yè))