自今年以來(lái),大宗市場(chǎng)行情備受市場(chǎng)關(guān)注,特別是在海外持續(xù)高通脹的背景之下。比如錳相關(guān)期貨近期持續(xù)走強(qiáng)。自今年4月初到上個(gè)交易日,該品種累計(jì)上漲31.59%。
受錳硅期貨持續(xù)走強(qiáng),相關(guān)個(gè)股應(yīng)聲走強(qiáng)。南方錳業(yè)(01091.HK)在4月1日到5月7日累計(jì)上漲78%。若算上當(dāng)前的表現(xiàn),其累計(jì)漲幅超100%。
截至發(fā)稿,南方錳業(yè)漲32.58%,報(bào)0.59港元。
錳在生活及生產(chǎn)的用途有哪些?
錳是一種多用途的化學(xué)元素,廣泛應(yīng)用于工業(yè)和制造業(yè)的多個(gè)領(lǐng)域。它在鋼鐵生產(chǎn)中扮演著至關(guān)重要的角色,通過(guò)提高鋼的強(qiáng)度、硬度、韌性和抗腐蝕性,錳鋼被廣泛用于建筑、橋梁、鐵路、汽車、船舶和機(jī)械制造等行業(yè)。
消息方面,澳大利亞礦業(yè)公司South32在2024年第一季度報(bào)告中披露,受到3月16日至17日的熱帶氣旋Megan影響,公司位于格魯特島的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施遭到嚴(yán)重破壞,公司旗下GEMCO錳礦運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)被迫中斷,公司預(yù)計(jì)碼頭運(yùn)營(yíng)和錳礦出口業(yè)務(wù)將在2025年第一季度恢復(fù)。
加之近日有報(bào)道指出,南非全國(guó)礦工工會(huì)(NUM)警告說(shuō),如果公司不聽(tīng)從他們的呼吁,取消大規(guī)模裁員計(jì)劃,全國(guó)范圍內(nèi)將針對(duì)采礦業(yè)采取大規(guī)模行動(dòng)。該工會(huì)擁有約30萬(wàn)名會(huì)員,計(jì)劃于5月11日向Sibanye Stillwater金礦開(kāi)采集團(tuán)位于西蘭德的辦公室游行,對(duì)之前和計(jì)劃中的大規(guī)模裁員進(jìn)行罷工。
為何海外錳礦異動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)影響之大?
事實(shí)上,我國(guó)錳礦供應(yīng)主要依賴于進(jìn)口。根據(jù)2023年的數(shù)據(jù),中國(guó)的錳礦進(jìn)口量達(dá)到了3142萬(wàn)噸,而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的錳礦僅為700萬(wàn)噸,這表明中國(guó)對(duì)海外錳礦的依賴程度高達(dá)80%。
在錳礦的進(jìn)口結(jié)構(gòu)上,中國(guó)主要從南非、澳大利亞和加蓬三個(gè)國(guó)家進(jìn)口錳礦。2023年,中國(guó)從南非進(jìn)口了1464萬(wàn)噸錳礦,占總進(jìn)口量的49%;從澳大利亞進(jìn)口了525萬(wàn)噸,占比18%;從加蓬進(jìn)口了490萬(wàn)噸,占比16%。由于中國(guó)在高品位錳礦石的定價(jià)方面能力較弱,如果澳大利亞的錳礦發(fā)運(yùn)暫停,可能會(huì)對(duì)中國(guó)的錳礦市場(chǎng)造成顯著影響,并可能導(dǎo)致高品位錳礦的供需失衡。
后續(xù)錳價(jià)怎么看?
對(duì)于錳價(jià)的后續(xù)走勢(shì),根據(jù)相關(guān)報(bào)道,如果澳大利亞的錳礦出口在年底前繼續(xù)暫停,預(yù)計(jì)缺失量將在280至310萬(wàn)噸之間。這一變化對(duì)中國(guó)錳礦的整體進(jìn)口量的影響可能在10%以內(nèi)。然而,由于澳大利亞錳礦的高品位特性,其供應(yīng)的減少可能會(huì)導(dǎo)致其他高品位錳礦石的價(jià)格上漲,從而在一定程度上影響整個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。
從長(zhǎng)期市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看,澳大利亞錳礦的供應(yīng)缺口可能會(huì)持續(xù)到第三季度的中期。從7月份開(kāi)始,港口的庫(kù)存短缺可能會(huì)變得更加明顯,而市場(chǎng)行情預(yù)計(jì)有很大可能性會(huì)延續(xù)到第三季度之后。這表明,盡管短期內(nèi)中國(guó)錳礦的進(jìn)口量可能不會(huì)受到太大影響,但長(zhǎng)期來(lái)看,澳大利亞錳礦供應(yīng)的不確定性可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成持續(xù)的影響。
(關(guān)鍵字:錳 錳礦 錳硅 南方錳業(yè) South32)