2012年錳合金市場(chǎng)走勢(shì)的回顧

2012年錳系合金價(jià)格可謂是一路下行，對(duì)于錳系合金市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，今年形勢(shì)是一片慘淡，市場(chǎng)價(jià)格更是“跌跌不休”。上半年一直處于低迷疲軟態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)價(jià)格一再觸底，鋼材市場(chǎng)沒(méi)有明顯的好轉(zhuǎn)，部分中小型企業(yè)被迫停產(chǎn)檢修，而金九銀十未給市場(chǎng)帶來(lái)上漲的趨勢(shì)，帶動(dòng)市場(chǎng)上漲是在十一月份隨著南方枯水期電價(jià)及錳礦緊缺影響，硅錳合金價(jià)格逐步上漲，由于成本的增加廠家報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，低價(jià)出貨意愿不強(qiáng)，使得鋼廠招標(biāo)價(jià)連著2月上漲，11-12月鋼廠硅錳6517采價(jià)累計(jì)漲幅在500-600元/噸，市場(chǎng)有所好轉(zhuǎn)，也算是給2012年畫(huà)了一個(gè)句號(hào)。

2012年硅錳合金市場(chǎng)回顧

從上圖可以看出，F(xiàn)eMn65Si17硅錳合金一月份維持盤整運(yùn)行，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)硅錳主流出廠價(jià)在7700-8100元/噸，在春節(jié)前，由于硅錳合金市場(chǎng)行情持續(xù)疲軟，大部分硅錳廠家陸續(xù)停工，對(duì)于節(jié)后市場(chǎng)各方心態(tài)上略顯信心不足。

二、三月份開(kāi)始市場(chǎng)處于下滑階段，春節(jié)的到來(lái)給市場(chǎng)帶來(lái)一陣寒風(fēng)，行情低迷，下游鋼廠需求持續(xù)疲軟影響，使得硅錳合金開(kāi)工率偏低。四月份受錳礦現(xiàn)貨的上調(diào)，生產(chǎn)成本增加，主流報(bào)價(jià)漲至7500-7900元/噸，但由于鋼材市場(chǎng)依舊面臨著鋼價(jià)低位運(yùn)行，下游需求緩慢釋放，五月份價(jià)格未持續(xù)上漲，打破了市場(chǎng)上漲的信心。

從五月份到十月份現(xiàn)貨市場(chǎng)以跌為主，隨著鋼材價(jià)格的一路下跌，主流出廠家跌至6700-7100元/噸，硅錳價(jià)格一再觸底，迫使大部分硅錳合金廠家停產(chǎn)檢修，而美國(guó)推出QE3等利好消息，使得國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)迎來(lái)一波反彈，但經(jīng)過(guò)大漲大跌之后，市場(chǎng)表現(xiàn)依舊低迷，硅錳合金供大于求未能改善，鋼材下游需求不振仍困擾著企業(yè)。

十月下旬開(kāi)始，受南方電價(jià)及錳礦現(xiàn)貨緊缺的帶動(dòng)下，硅錳合金報(bào)價(jià)持續(xù)堅(jiān)挺，低價(jià)現(xiàn)貨難尋，市場(chǎng)信心偏好。由于南方現(xiàn)貨價(jià)格緊缺錳礦報(bào)價(jià)不斷上調(diào)，導(dǎo)致硅錳成本增加，十一月份整體成上升趨勢(shì)，主流出廠價(jià)漲至6900-7200元/噸。十二月份以高盤整的形式持續(xù)堅(jiān)挺，南方電價(jià)居高不下，北方受天氣因素影響加之硅錳生產(chǎn)成本不斷上升，推動(dòng)北方硅錳價(jià)格的上漲。

北方地區(qū)硅錳開(kāi)工基本正常，南方地區(qū)一直受電價(jià)制約。從六月份開(kāi)始部分地區(qū)開(kāi)始執(zhí)行豐水期電價(jià)，電價(jià)下調(diào)無(wú)疑在一定程度上減少了生產(chǎn)成本，減少了廠商的生產(chǎn)壓力，南方開(kāi)工稍有好轉(zhuǎn)。從圖中可以看出，去年的“金九銀十”是招標(biāo)價(jià)的高峰，而今年“金九銀十”傳統(tǒng)行業(yè)旺季未給市場(chǎng)帶來(lái)希望，隨之而來(lái)的是枯水期，進(jìn)入11月，廣西、貴州、云南地區(qū)陸續(xù)執(zhí)行枯水期電價(jià)，電價(jià)較10月上調(diào)0.11-0.16元/千瓦時(shí)，硅錳生產(chǎn)成本因此上漲460-660元/噸，北方電價(jià)占優(yōu)勢(shì)，開(kāi)工率有所好轉(zhuǎn)。受生產(chǎn)成本大幅增加，11-12月硅錳鋼廠采購(gòu)以上漲為主，硅錳市場(chǎng)呈堅(jiān)挺趨好的態(tài)勢(shì)發(fā)展。

2012年硅錳合金產(chǎn)量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2012年1-11 月國(guó)內(nèi)累積硅錳產(chǎn)量926.8萬(wàn)噸，較去年同期（859萬(wàn)噸）增加7.9%。粗鋼2012年1-11月產(chǎn)量66012.5萬(wàn)噸，同比去年增長(zhǎng)2.9%。2012年1-11月份錳合金產(chǎn)量累計(jì)2839.1萬(wàn)噸，同比增加增加13.9%。，受春節(jié)長(zhǎng)假影響，1-2月硅錳產(chǎn)量增長(zhǎng)有限，使得2012年前2月國(guó)內(nèi)硅錳產(chǎn)量增速較慢。4月份產(chǎn)量偏低，4月份硅錳合金開(kāi)工率維持弱勢(shì)水平，由于硅錳合金停產(chǎn)較多，產(chǎn)量相對(duì)較少。由圖看出，8 月份硅錳產(chǎn)量與4 月基本持平，但8月份產(chǎn)量處于今年低位。9-11月份隨著枯水期的即將來(lái)臨，南方地區(qū)面臨電價(jià)上調(diào)，生產(chǎn)成本增加壓力，促成現(xiàn)貨價(jià)格的上漲。市場(chǎng)有所好轉(zhuǎn)，廠家對(duì)后市看漲心態(tài)濃厚，致使產(chǎn)量稍有回升。

2012年硅錳合金進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)

2012年1-10月累計(jì)國(guó)內(nèi)出口硅錳為2285噸。2012年1-10月累計(jì)進(jìn)口硅錳為18789噸。硅錳出口依舊不堪，今年1-10月份出口僅為2285噸，去年1-10月份硅錳出口量累計(jì)1640噸。而去年1-10月累計(jì)進(jìn)口硅錳4037噸，今年進(jìn)口量增加，從而說(shuō)明國(guó)內(nèi)供大于求局面更為顯著。國(guó)內(nèi)硅錳在高成本、高關(guān)稅等內(nèi)在因素的影響，在疲軟的國(guó)際需求面，我國(guó)的硅錳合金價(jià)格毫無(wú)優(yōu)勢(shì)可言，這直接導(dǎo)致了目前出口市場(chǎng)冷清的局面。而12月17日國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)對(duì)外發(fā)布《2013年關(guān)稅實(shí)施方案》，其中明年硅錳合金出口關(guān)稅仍維持20%征收，高昂的關(guān)稅仍制約著國(guó)內(nèi)硅錳出口，使得我國(guó)硅錳出口備受困擾，出口的減少，更凸顯了國(guó)內(nèi)硅錳供大于求的局面。

2012年錳鐵合金市場(chǎng)回顧

錳鐵行情在今年可謂是低迷不振，上半年錳鐵行情整體呈穩(wěn)運(yùn)行，隨著采購(gòu)價(jià)一再下滑，錳鐵陷入成本倒掛，虧損境地。廠商生產(chǎn)積極性受挫，南方部分企業(yè)自春節(jié)開(kāi)始，一直處于停產(chǎn)狀態(tài)，國(guó)內(nèi)大型的企業(yè)也存在不同程度的檢修和限產(chǎn)，開(kāi)工率一直處于低位，加之鋼材市場(chǎng)持續(xù)低迷，部分鋼廠推遲開(kāi)工時(shí)間，整體對(duì)錳鐵的需求量減少。5月份受南方豐水期影響，部分南方前期停爐的企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，但由于成本錳礦和電價(jià)均處于高位，開(kāi)爐企業(yè)未有明顯增加。

6-9月錳鐵市場(chǎng)受鋼廠采購(gòu)價(jià)格影響整體下跌，開(kāi)工率下降，下游需求冷清依舊，成本倒掛，各大鋼廠虧損嚴(yán)重，鋼材持續(xù)下滑，對(duì)錳鐵的采購(gòu)打壓嚴(yán)重，終端對(duì)錳鐵的需求仍顯冷清，停爐企業(yè)短期也沒(méi)有復(fù)產(chǎn)意向，整體停產(chǎn)有向北方蔓延之勢(shì)。下游需求持續(xù)低迷的情況下，市場(chǎng)對(duì)“金九銀十”行情可能進(jìn)一步看低。

10月鋼廠高碳錳鐵招標(biāo)持續(xù)走跌，錳鐵生產(chǎn)企業(yè)受成本支撐，不愿低價(jià)走貨，錳鐵市場(chǎng)以穩(wěn)為主。11-12月因南方電價(jià)上調(diào)，錳礦及焦炭?jī)r(jià)格居高不下，錳鐵生產(chǎn)企業(yè)盼漲心態(tài)漸顯，低價(jià)出貨減少，錳鐵企業(yè)小幅上調(diào)錳鐵價(jià)格。錳鐵市場(chǎng)持續(xù)疲軟，停產(chǎn)企業(yè)復(fù)產(chǎn)意愿不強(qiáng)，市場(chǎng)無(wú)明顯變化，南北方開(kāi)工率暫穩(wěn)，錳鐵生產(chǎn)企業(yè)盼漲心強(qiáng)。截止目前，高碳錳鐵65#出廠含稅報(bào)價(jià)6200-6400元/噸，中碳錳鐵75C2.0主流出廠價(jià)8100-8400元/噸，低碳錳鐵80C0.7主流出廠價(jià)10700-11100元/噸。錳鐵市場(chǎng)需求并未有明顯改善，中碳錳鐵市場(chǎng)更加疲軟，短期內(nèi)市場(chǎng)仍難見(jiàn)改善。

2012年錳礦市場(chǎng)回顧

2012年錳礦市場(chǎng)一直呈現(xiàn)低迷態(tài)勢(shì)，錳礦市場(chǎng)一路是此起彼伏。1-4月鋼廠硅錳合金招標(biāo)采購(gòu)價(jià)格持續(xù)下調(diào)，從國(guó)內(nèi)下游鋼材與硅錳合金市場(chǎng)來(lái)看，鋼材市場(chǎng)低迷，硅錳合金持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，無(wú)力拉動(dòng)錳礦現(xiàn)貨市場(chǎng)。5月受鋼廠硅錳招標(biāo)與4月持平及外盤UMK等礦山報(bào)價(jià)上調(diào)影響，錳礦價(jià)格一路上漲，港口錳礦逐漸消耗，又因錳礦現(xiàn)貨偏少，錳合金廠家采購(gòu)謹(jǐn)慎，錳礦成交量相對(duì)較低的水平。錳礦價(jià)格雖高，但成交情況不盡人意，錳礦市場(chǎng)并未跟上上漲的步伐，使得6月外盤上漲都未能帶動(dòng)錳礦現(xiàn)貨價(jià)格的上調(diào)，鋼廠需求越乏清淡，硅錳價(jià)格一跌再跌，采購(gòu)錳礦意向薄弱，促使礦商低價(jià)出售錳礦，導(dǎo)致錳礦一度下跌。7-9月錳礦市場(chǎng)持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，延續(xù)跌勢(shì)，受下游合金影響市場(chǎng)持續(xù)疲軟，錳礦市場(chǎng)缺乏利好支撐，而外盤已不足于支撐錳礦現(xiàn)貨市場(chǎng)，市場(chǎng)并不見(jiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，一路下坡。從10月份開(kāi)始受下游枯水期來(lái)臨，港口主流錳礦貨源緊缺的影響，價(jià)格才有所回升，錳礦現(xiàn)貨價(jià)格以漲為主，BHP并未調(diào)整對(duì)華錳礦外盤報(bào)價(jià)，但UMK上調(diào)0.05美元/噸度，錳礦貿(mào)易商上調(diào)報(bào)價(jià)的意愿較強(qiáng)，仍有上漲空間，本年底錳礦將于穩(wěn)中上漲的態(tài)勢(shì)發(fā)展。

2012年BHP對(duì)華錳礦報(bào)價(jià)情況

2012年BHP對(duì)華錳礦報(bào)價(jià)，1-3月錳礦外盤價(jià)格穩(wěn)定，其中MN46%澳礦4.75美元/噸度，MN48澳籽礦4.3美元/噸度，Mn38Fe5南非塊礦為4.1美元/噸度；4-5月MN46%澳礦5美元/噸度，MN48澳籽礦4.3美元/噸度，Mn38Fe5南非塊礦為4.5美元/噸度；6月份持續(xù)上漲，MN46%澳礦5.15美元/噸度，MN48澳籽礦4.45美元/噸度，Mn38Fe5南非塊礦為4.65美元/噸度；7-9月連續(xù)持穩(wěn)，MN46%澳礦5.35美元/噸度，MN48澳籽礦4.9美元/噸度，Mn38Fe5南非塊礦為4.85美元/噸度；10-12月MN46%澳礦5.2美元/噸度，MN48澳籽礦4.45美元/噸度，Mn38Fe5南非塊礦為4.7美元/噸度，2013年1月份價(jià)格與12月份持穩(wěn)。雖然BHP一月份期貨報(bào)價(jià)持穩(wěn)，但CML一月份期貨卻上漲0.25美元/噸度。受此影響南北方貿(mào)易商對(duì)后市齊看漲，但漲幅之后現(xiàn)貨市場(chǎng)暫為平靜。

2012年港口庫(kù)存情況

從圖中可以看出，2012年以來(lái)錳礦港口走勢(shì)明顯下降，從2012年年初庫(kù)存量的337萬(wàn)噸，到如今的245萬(wàn)噸，庫(kù)存量直線下降近100萬(wàn)噸。市場(chǎng)上貨源并不多，尤其是主流港口錳礦，主流錳礦的緊缺促使價(jià)格的上漲。目前港口雖到貨較少，但對(duì)下游合金市場(chǎng)來(lái)說(shuō)價(jià)格已經(jīng)接近所能承受極限，現(xiàn)貨庫(kù)存量可能會(huì)繼續(xù)下降，貿(mào)易商及工廠方面年底的資金壓力又給礦價(jià)上漲帶來(lái)了新的阻力，現(xiàn)貨價(jià)格上漲壓力逐步凸顯。12月份庫(kù)存量稍有增加，但庫(kù)存量仍處于低位，目前礦價(jià)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，成交價(jià)稍有上漲，就現(xiàn)在市場(chǎng)而言，對(duì)待錳礦市場(chǎng)不能掉以輕心。

2012年錳礦進(jìn)口情況

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示， 2012年1-10月份我國(guó)錳礦進(jìn)口量1016.8萬(wàn)噸，同比去年同期增長(zhǎng)30.5%。澳大利亞1-10月份共進(jìn)口343.6萬(wàn)噸;納米比亞1-10月進(jìn)口錳礦236萬(wàn)噸；加納1-10月進(jìn)口錳礦86.8萬(wàn)噸；加蓬1-10月進(jìn)口錳礦80.9萬(wàn)噸；而南非1-10僅進(jìn)口70.8萬(wàn)噸。11月份國(guó)內(nèi)合金市場(chǎng)開(kāi)始上漲，進(jìn)口錳礦價(jià)格也得到了支撐，預(yù)計(jì)11月份錳礦進(jìn)口量會(huì)有所增加。

2013年錳合金市場(chǎng)預(yù)測(cè)

2012年不是鋼企“世界末日”，對(duì)于鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，已延續(xù)了數(shù)年的“冬天”，鋼鐵行業(yè)若想走出目前低迷的態(tài)勢(shì)，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，投資拉動(dòng)的需求對(duì)于重振鋼鐵行業(yè)尤為關(guān)鍵，城鎮(zhèn)化建設(shè)的過(guò)程也是基建投資的過(guò)程，而基建投資的增加也是鋼材需求增加的過(guò)程，2013年我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將好于今年。

今年錳合金市場(chǎng)幾乎一直處于低迷疲軟狀態(tài)，硅錳合金部分廠家因價(jià)格太低處于停產(chǎn)觀望，后因成本得到補(bǔ)貼，開(kāi)工率才稍有好轉(zhuǎn)。臨近1月鋼廠硅錳招標(biāo)，隨著天氣寒冷運(yùn)輸困難等因素的考慮，部分鋼廠計(jì)劃1月份增加采購(gòu)量，就招標(biāo)量來(lái)看，本次鋼廠招標(biāo)價(jià)格小幅上漲或趨穩(wěn)的可能性比較大，目前來(lái)看，1月鋼廠采價(jià)有一定的上調(diào)，但漲幅有限。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2013年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回暖的帶動(dòng)下，硅錳市場(chǎng)走勢(shì)好于今年。從宏觀方向看，錳礦利好逐漸消化，鋼市供需矛盾依舊較大，市場(chǎng)持續(xù)回暖仍需要時(shí)間，就目前來(lái)看，港口短缺的錳礦仍有上漲的幅度，但整體格局仍以穩(wěn)為主。時(shí)間，就目前來(lái)看，港口短缺的錳礦仍有上漲的幅度，但整體格局仍以穩(wěn)為主。

(關(guān)鍵字：錳合金 硅錳 錳鐵 錳礦)