客服中心
4009008281
|
120億、107億、87億，融資規(guī)模不斷遞減，經(jīng)過(guò)近2年的一波三折后，武鋼股份配股融資終于起航。
3月23日，武鋼股份發(fā)布配股公告稱，以總股本78.38億股為基數(shù)，按每10股配3股的比例，以3.70元/股向全體股東配售23.51億股，預(yù)計(jì)募集資金不超過(guò)87億元。截至當(dāng)日收盤，該股收?qǐng)?bào)4.73元，跌1.05%。但較配股價(jià)仍有27.84%的溢價(jià)。
武鋼股份配股公告顯示，此次公司擬收購(gòu)的相關(guān)資產(chǎn)，包括武鋼（集團(tuán)）公司持有的鄂城鋼鐵有限責(zé)任公司77.6%的股權(quán)，武鋼集團(tuán)粉末冶金有限責(zé)任公司100%的股權(quán)，武鋼集團(tuán)與冶金渣利用相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債，以及武鋼集團(tuán)的科研類實(shí)物資產(chǎn)。
今年全國(guó)兩會(huì)期間，武鋼集團(tuán)總經(jīng)理鄧崎琳宣稱，未來(lái)武鋼不僅主業(yè)上市，還可能整體上市。
中信證券一位分析師指出，武鋼股份融資87億元，標(biāo)志著武鋼集團(tuán)整體上市已開(kāi)始邁步。
產(chǎn)能直指2000萬(wàn)噸
通過(guò)收購(gòu)鄂鋼，武鋼股份將產(chǎn)能直指2000萬(wàn)噸。
據(jù)審計(jì)，武鋼股份收購(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估總額約59.2億元，其中鄂鋼約46億元，其余募集資金則用作補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
早在2005年，武鋼（集團(tuán)）公司重組鄂鋼后，就為其建立1500mm冷軋薄板生產(chǎn)線與4300mm寬厚板生產(chǎn)線，2010年鄂鋼鋼材產(chǎn)能達(dá)370萬(wàn)噸。這一生產(chǎn)線剛好與武鋼股份的冷軋產(chǎn)線和2800mm厚板線形成互補(bǔ)。在此情況下，鄂鋼成為此次收購(gòu)的重點(diǎn)對(duì)象。
而擬收購(gòu)全部股權(quán)的粉末冶金公司，主要從事通過(guò)回收上市公司的氧化鐵皮和冷軋酸洗再生氧化鐵紅等原材料，生產(chǎn)還原鐵粉氧化鐵皮等產(chǎn)品銷往下游產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)大產(chǎn)能并提高原材料的利用率。
武漢科技大學(xué)一位教授指出，目前，國(guó)內(nèi)正緊張推進(jìn)的鋼鐵企業(yè)重組，預(yù)示全國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整。據(jù)了解，“十二五”期間，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)“東減西增”的變化，東南沿海建設(shè)鋼鐵精品基地，華北地區(qū)則適當(dāng)減少產(chǎn)能，同時(shí)支持西部地區(qū)適度發(fā)展的方向。
此外，提高鋼鐵產(chǎn)能的集中度，國(guó)內(nèi)排名前5位鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能要占到全國(guó)產(chǎn)能比例45%以上，依然是《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》的目標(biāo)。
國(guó)信證券鋼鐵分析師鄭東分析，收購(gòu)鄂鋼后，武鋼股份產(chǎn)能規(guī)模有望從目前的1500萬(wàn)噸，加上2011年新增的100萬(wàn)噸，擴(kuò)大到2000萬(wàn)噸以上。通過(guò)此次收購(gòu)，武鋼股份將極大的完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
做大做強(qiáng)上市公司武鋼股份，也是大股東武鋼集團(tuán)提高其在國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力所在。
整體上市預(yù)期
武鋼股份收購(gòu)一小步，武鋼集團(tuán)整體上市一大步。
今年全國(guó)兩會(huì)期間，鄧崎琳宣稱，未來(lái)集團(tuán)整體上市涉及重組企業(yè)，并且要把相關(guān)產(chǎn)業(yè)交通、運(yùn)輸、檢修、機(jī)械、制造、后勤都整合進(jìn)去。此外，武鋼在海外收購(gòu)的8座礦山，亦將打包上市，“具體上市地點(diǎn)未定”。
武鋼股份募資擴(kuò)產(chǎn)，是大股東武漢鋼鐵（集團(tuán)）公司打造鋼鐵王國(guó)棋局的重要一步。此前，它甚至為上市公司解決了纏繞許久的鐵礦石問(wèn)題。
眾所周知，由于作為原料的鐵礦石不能自給自足，整個(gè)中國(guó)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，一直受國(guó)際三大礦業(yè)巨頭力拓、必和必拓和淡水河谷的制約。
以武鋼為例，其用于生產(chǎn)的85%的鐵礦石需要依賴進(jìn)口，而三大巨頭壟斷中國(guó)50%以上的鐵礦石進(jìn)口量。因此，在強(qiáng)勢(shì)的鐵礦石供應(yīng)商面前，中國(guó)鋼企喪失了大部分的議價(jià)權(quán)。
因此，尋找自有的鐵礦石資源，擺脫三大巨頭的束縛，就成為中國(guó)鋼鐵企業(yè)的共同目標(biāo)。在這一步上，武鋼無(wú)疑走在前面。
武鋼集團(tuán)內(nèi)部人士稱，“走出去”的武鋼已投資包括加拿大、巴西、澳大利亞、利比里亞、馬達(dá)加斯加等國(guó)8個(gè)鐵礦石開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，擁有權(quán)益礦石資源數(shù)百億噸。
鄧崎琳稱，“十二五”末期，武鋼有望打破三大巨頭的壟斷地位，基本解決自身鐵礦石供應(yīng)問(wèn)題。
出海收購(gòu)鐵礦資源，配股融資完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在這些接連大動(dòng)作的背后，是武鋼整體戰(zhàn)略調(diào)整的的謀篇布局。
在齊魯證券分析師篤慧看來(lái)，武鋼是在鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的形勢(shì)下，主動(dòng)選擇戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的實(shí)踐者。
篤慧分析，既然中國(guó)鋼鐵和國(guó)內(nèi)大部分行業(yè)一樣，短缺經(jīng)濟(jì)已經(jīng)作古，那么新時(shí)代鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)必然向“啞鈴形”轉(zhuǎn)化:即由關(guān)注生產(chǎn)穩(wěn)定和產(chǎn)量增長(zhǎng)，向成本和銷售控制轉(zhuǎn)向，取兩端者得天下。
只是，弱市之下，武鋼股份的87億融資，能否全額完成，還有待市場(chǎng)檢驗(yàn)。
