從一路高奏凱歌到陡轉直下，似乎是發(fā)生在一夜之間，6月初還依然是一片火熱的空調市場在7月份卻出現(xiàn)了同比下滑，一直被寄予厚望的旺季階段并沒有如廠商所愿地爆發(fā)出井噴式行情，就像是突如其來的臺風一樣，空調廠商在旺季反而被兜頭澆了一盆冷水。

殘酷的市場現(xiàn)實在到來之前并非沒有預兆，再火熱的投產熱情也難以改變存量化的需求特征，出貨量層面在渡過了一個近五年以來最好的一個冷凍年度之后，中國空調行業(yè)將直面更為嚴峻的拷問。

零售端慘不忍睹

先來看一組數(shù)據(jù)，根據(jù)奧維云網監(jiān)測，2023年第29周即7月10日至16日，家用空調國內市場線上的零售量和零售額同比下滑了23.23%、23.46%，當周內線下零售層面的數(shù)據(jù)更是慘淡，量額降幅分別是23.85%和23.17%。

之后的兩周內，不僅沒有止住同比下滑的勢頭，而且降幅還得到了擴大，截至發(fā)稿前最近的一周的線下量額同比下滑的幅度都超過了30%，即便是線上平臺，同比降幅也超過了28%。

事實上，哪怕是在線上平臺的銷售量出現(xiàn)增長的6月份，線下體系的走勢并不盡如人意，這其實在當時已經給整個行業(yè)提出了警示，只是整個7月份在零售端的表現(xiàn)居然會如此的慘不忍睹，如此巨大的同比降幅出乎整個行業(yè)的意料。

筆者在走訪市場時候了解到，大量的二三線品牌的零售狀況十分堪憂，有些盡管獲得了一定的增長，但是增長幅度遠沒有達到預期，與之前所設定的目標同樣相去甚遠，而更多的小品牌的安裝卡數(shù)量卻出現(xiàn)了下滑。

多種因素導致零售同比大幅下滑

當然，去年旺季階段相對較好的行情，給今年在統(tǒng)計零售數(shù)據(jù)的時候給出了一個偏高的對比基數(shù)，去年長時間的高溫悶濕氣候，及前期由于特殊原因沒有滿足的需求在6、7、8三個月內得了集中釋放。這種市場狀況帶來的直接結果便是：本就已經是存量化的市場，需求又被大幅消化，今年同期內的零售數(shù)據(jù)同比寬幅下降。

看看以房地產為代表的關聯(lián)行業(yè)，就已經如管中窺豹一般察看得到國內空調市場的基本走向，不止是零售層面，整個工程機市場同樣遭遇到了這么多年以來少有的低迷行情。國內空調市場可謂是遭遇到了雙重暴擊。

天氣是對國內零售市場影響最為直接的因素，華北市場在6月份就已經出現(xiàn)了高溫，這在一定程度上刺激了終端的放量，然而持續(xù)的時間并不長，7月下旬臺風的來臨直接壓制了行情。

去年旺季出現(xiàn)較好走勢的華東區(qū)域在今年并沒有遇到利好型氣溫的配合，作為全國空調市場的主力區(qū)域，華東的走勢對全局的影響很大。而華南市場在端午之前遭遇到了連續(xù)陰雨天氣，高溫天氣來得較晚，在6月份和7月份對終端零售的刺激作用有限。

出貨端埋下隱憂

很有意思的是，工廠出貨端層面的走勢與市場終端的表現(xiàn)是大相徑庭，在終端不利走勢的影響下，7月份工廠排產量比原計劃出現(xiàn)大幅縮減但依然是同比增長，而8月份的排產計劃居然要比預定中的更高。

一方面，出口市場從6月份開始改變了之前連續(xù)同比下滑的狀態(tài)，有利于制造端的產能釋放；另外一個方面，在新冷年到來之際，工廠對未來一年的排產在短期內不會松懈。這有可能是助推制造企業(yè)出貨端依然昂揚的原因所在。

2023冷年，國內空調行業(yè)迎來了一批新的品牌和制造工廠，產能的增加量至少是2000萬套，制造基地竣工之后，作為投資方在短期內不可能讓生產線出現(xiàn)停滯，這也是為什么從今年2月份開始整個行業(yè)出貨量一直持續(xù)高增長的原因所在，生產者多了，整體的產量和出貨量自然就增加了。

這種增量給行業(yè)帶來的隱憂顯而易見，存量化市場中在參與者數(shù)量得到擴大的前提下，加劇了本來就已經是供過于求的矛盾，產能過剩將成為行業(yè)的長期困擾，尤其是很多不具有穩(wěn)定流通渠道、缺乏優(yōu)異產品品質支撐、沒有較高品牌知名度賦能的品牌或工廠，不僅面臨庫存消化的壓力甚將直面生死大考。

潮起之后的潮落

據(jù)艾肯家電網初步統(tǒng)計，2023冷凍年度出貨量以9500萬套的規(guī)模創(chuàng)下了近五年以來的新高，同比增長幅度大約有15%。出貨量高增長的背后，還有著需要消化的庫存，這種庫存不僅僅是整機，還有一些工廠在前期關鍵部件出現(xiàn)供不應求而集中采購積壓下的配套類產品及材料。

基于眼下空調行業(yè)制造端的態(tài)勢，2024冷凍年度所有空調廠商將承壓前行，行業(yè)的整體產銷規(guī)模在現(xiàn)有基本面不出現(xiàn)利好扭轉的前提下，很難再出現(xiàn)較大幅度的增長，即便是下滑也不會是意外。

用戶側的需求難以撐起現(xiàn)在行業(yè)的產能規(guī)模，價格、產品乃至品牌結構的變動成為了未來一年備受關注的焦點所在。在生存面前，增長方式的轉變、結構化升級等等訴求都需要被重新審視。

曾經洶涌澎湃的增長浪潮在退去之后，是誰在裸泳，2024年度便將會給出一個清晰的答案。當然，空調依然是一種剛需類產品，尤其是在一些細分場景中存在著結構性的機會，今年出現(xiàn)的廚房空調熱潮就是一個典型案例，用戶居家場景中廚房空間的空調普及率非常低。

出口市場同樣值得期待，在全球范圍內，我國擁有著無可替代的產業(yè)鏈生態(tài)體系。哪怕是在國內市場，還有很多區(qū)域擁有著可見的增量空間，比如廣袤的西北市場。還有智能化、綠色環(huán)保等等，都會孕生出一些新生需求。關鍵并不是所有企業(yè)都能夠穿越即將撲面而至的一個殘酷競爭周期。

(關鍵字：空調 下滑)