寶鋼股份(600019)30日公告了湛江鋼鐵股權(quán)的評(píng)估值,公司將以49.76億元的總價(jià)收購(gòu)廣州市國(guó)資委持有的湛江鋼鐵71.8032%股權(quán)。同時(shí),鑒于COREX煉鐵工藝在上海地區(qū)不具備競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)際情況,后續(xù)沒(méi)有在公司內(nèi)部繼續(xù)利用的計(jì)劃,公司擬向寶鋼集團(tuán)整體轉(zhuǎn)讓COREX資產(chǎn),轉(zhuǎn)讓值共計(jì)27.31億元。
攬入湛江鋼鐵
根據(jù)公告,寶鋼股份將以49.76億元的總價(jià)收購(gòu)廣州市國(guó)資委持有的湛江鋼鐵71.8032%股權(quán)。
公告顯示,今年前三季度湛江鋼鐵(合并)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.32億元,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額-4.27億元。在評(píng)估基準(zhǔn)日,湛江鋼鐵總資產(chǎn)98.35億元,總負(fù)債29.04億元,所有者權(quán)益69.31億元。
據(jù)了解,湛江鋼鐵成立后,圍繞湛江鋼鐵項(xiàng)目主體建設(shè),已開(kāi)展了前期及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。生產(chǎn)用的原料碼頭和電廠兩項(xiàng)主體工程已經(jīng)在建設(shè)之中。截至9月末,湛江鋼鐵在建工程投入近27億元,支付土地款近23億元。
公告稱,寶鋼集團(tuán)已先行預(yù)付廣州市國(guó)資委15億元的目標(biāo)股權(quán)收購(gòu)價(jià)款。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后3個(gè)工作日內(nèi),寶鋼股份一次性現(xiàn)金支付完畢。鑒于湛江鋼鐵項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)展,此次股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑢氫摴煞輰⑼度虢ㄔO(shè)資金向湛江鋼鐵進(jìn)行增資,使湛江鋼鐵注冊(cè)資本由目前的70.93億元增加到80億元。
公司同日還公告,董事會(huì)批準(zhǔn)公司參股中國(guó)石油西三線管道項(xiàng)目,出資額不超過(guò)100億元。寶鋼集團(tuán)全資子公司華寶投資擬參與投資20億元,公司的投資額擬為80億元。
COREX資產(chǎn)高買低賣
公告顯示,此次擬轉(zhuǎn)讓COREX資產(chǎn)賬面價(jià)值為27.68億元,資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為27.31億元,評(píng)估減值率為1.33%。
COREX為熔融還原煉鐵工藝,寶鋼股份曾表示,其代表了煉鐵工藝的發(fā)展方向。公司在羅涇區(qū)域的相關(guān)資產(chǎn)主要包括一套COREX-C3000熔融還原爐、一套150噸轉(zhuǎn)爐、精煉設(shè)施等一系列設(shè)備。
事實(shí)上,COREX資產(chǎn)曾是寶鋼格外看好的項(xiàng)目之一。當(dāng)時(shí)除羅涇工程外,世界上用于工業(yè)化生產(chǎn)的COREX裝置只有四套,鐵水產(chǎn)量規(guī)模300萬(wàn)噸左右。寶鋼股份曾表示,羅涇工程項(xiàng)目采用世界上第一座COREX-C3000爐,年產(chǎn)鐵水150萬(wàn)噸,也是世界上最大的熔融還原裝置。根據(jù)公司的定位,羅涇項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)品主要為船板、高強(qiáng)高韌容器板以及特殊專用板。其中寬厚板產(chǎn)能為160萬(wàn)噸。
2008年4月,寶鋼股份以143.4億元的總價(jià)從寶鋼集團(tuán)上海浦東鋼鐵有限公司收購(gòu)了羅涇項(xiàng)目,價(jià)款分5年免息支付,每年支付20%,至2012年12月31日支付完畢。
盡管技術(shù)先進(jìn),但羅涇項(xiàng)目卻沒(méi)有給寶鋼股份帶來(lái)直接利潤(rùn)流入,反而成為了公司的巨大“包袱”。如果按照支付款分期計(jì)算,每年寶鋼股份需要支付的交易價(jià)款超過(guò)28億元。而公司在面對(duì)新工藝的“不適”,使得該項(xiàng)目一直沒(méi)有實(shí)現(xiàn)真正意義上的盈利。
“從環(huán)保節(jié)能的角度看,COREX確實(shí)是鋼鐵技術(shù)發(fā)展的方向。但是這個(gè)項(xiàng)目投資大、成本高,對(duì)于寶鋼而言確實(shí)有壓力。”我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春表示,由于工藝技術(shù)不過(guò)關(guān),COREX資產(chǎn)在寶鋼一直沒(méi)有良好的運(yùn)轉(zhuǎn),F(xiàn)在選擇出售,也是為了“止損”。
(關(guān)鍵詞:寶鋼股份 湛江鋼鐵 收購(gòu))
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